Гора Кольцо находится совсем рядом с Кисловодском и представляет собой южный отрог Боргустанского хребта, входящего в состав Пастбищного хребта, обрамляющего северные отроги Кавказа. Кольцо, давшее имя горе, представляет собой сквозную пещеру, как бы пробившую выступ террасы, сложенной песчаниками. Кольцо, как и расположенные по соседству другие пещеры и ниши, образовалось за счет выветривания. Вода, просачивавшаяся в эти породы, растворяла известь, скрепляющую песчинки, а затем вступал в свои права ветер, выдувавший песок. Похожих живописных скал и ниш в окрестностях Кисловодска достаточно много. Здесь же, рядом с Кольцом экскурсанты увидят целую систему из десяти пещер различной ширины и глубины, придающих горе оригинальный ажурный вид. Примерно такие же пещеры и гроты можно видеть на склонах гор, расположенных к востоку от Кисловодска. В древности они служили убежищем для первобытных людей.

Осмотрев Кольцо и соседние пещеры, интересно пройти вдоль них к северу и подняться на террасу. Крупные глыбы песчаника образуют причудливые формы, напоминающие грибы, а скалы похожи на диковинных зверей. На склоне ниже пещер можно найти множество окаменевших раковин – это остатки устриц, живших в Меловом море, которое занимало эту территорию в доисторическое время. Склоны горы Кольцо, вместе с окружающей территорией, являются ареной борьбы степной и горной растительности. Даже небольшие повышения или понижения местности вызывают значительные изменения флоры.

К горе кольцо ежедневно организуются автобусные экскурсии из всех городов Кавминвод.